市場研究公司Omdia的最新電信IT市場預(yù)測報告對運(yùn)營支持系統(tǒng)（OSS）和業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)（BSS）等市場趨勢進(jìn)行了評估。作為分析的一部分，Omdia整理了這些市場領(lǐng)域的上市公司的財務(wù)業(yè)績。該報告包括對按季度報告的公司2023年業(yè)績和2024年第一季度業(yè)績的分析。在分析師撰寫本文時，只有少數(shù)供應(yīng)商公布了2024年第二季度的業(yè)績。本文總結(jié)了隨后發(fā)布的供應(yīng)商第二季度業(yè)績報告。

Omdia業(yè)務(wù)實(shí)踐負(fù)責(zé)人James Crawshaw表示，這些財報支持了Omdia的觀點(diǎn)，即電信IT （BSS、OSS和分析）市場（軟件和服務(wù)）今年將增長2.5%，達(dá)到346億美元。由于宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)，這一增速相較2023年的2.9%略有放緩。不過，Omdia預(yù)計，隨著運(yùn)營商投資IT對其基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)代化升級，更好地與客戶進(jìn)行交互，并確保高質(zhì)量的體驗，2025年增長率將提高至3.4%。長期增長將由升級周期推動，因為運(yùn)營商希望用托管在公有云或作為SaaS交付的云原生應(yīng)用來取代傳統(tǒng)的舊系統(tǒng)。

大型BSS供應(yīng)商預(yù)期今年增長將低于兩位數(shù)

作為電信IT市場上最大的公司（按收入計算）和一家專業(yè)性公司（約95%的收入來自電信行業(yè)），Amdocs是行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的風(fēng)向標(biāo)。該公司第二季度的收入繼續(xù)與第一季度的增速接近，同比增長約2%。在截止9月份的這一財年，該公司預(yù)計其收入將增長約3%。

業(yè)內(nèi)同行CSG公布的第二季度收入與去年同期持平，較第一季度2%的同比下降有所改善。在截至12月的這一財年，該公司預(yù)計收入將增長4%左右，這意味著下半年的增長將加速。

Amdocs和CSG在BSS領(lǐng)域的競爭對手包括Hansen、Optiva和Tecnotree：

·Hansen報告稱，在截至6月份的六個月中，其通信和媒體部門的年同比增長2%，較截至2023年12月的六個月0%的增長率有所改善。

·Optiva報告稱，第二季度收入增長3%，扭轉(zhuǎn)了第一季度下降7%和2023年下降23%的頹勢。然而，由于項目延期，該公司現(xiàn)在預(yù)計其2024收入將持平，低于此前10%的增長預(yù)期。

·Tecnotree報告稱，2024年第二季度收入同比下降3%，較第一季度5%的增長和2023年9%的增長大幅放緩。不過，該公司維持了全年收入增長2%-7%的預(yù)期。

服務(wù)保障供應(yīng)商描繪了一副好壞參半的OSS市場圖景

在行業(yè)的OSS領(lǐng)域，Omdia整理了服務(wù)保障供應(yīng)商N(yùn)ETSCOUT、思博倫和RADCOM的財報：

·NETSCOUT報告稱，第二季度服務(wù)保障收入下降了20%，并指出5G相關(guān)投資的速度低于預(yù)期。

·思博倫報告稱，由于5G SA的部署速度低于預(yù)期，其生命周期服務(wù)保障部門2024年前六個月的收入同比下降了10%。

·RADCOM報告稱，2024年第二季度收入同比增長20%，與第一季度的17%增長接近，比2023年12%的增幅有所擴(kuò)大。RADCOM表示，大多數(shù)美國運(yùn)營商正在向5G SA過渡，這將需要采用基于云的自動化保障和智能分析解決方案，該公司認(rèn)為這一趨勢對自身有利，而對一些競爭對手不利。

電信IT市場今明兩年有望實(shí)現(xiàn)低個位數(shù)增長

總體而言，財報結(jié)果支持了Omdia的論點(diǎn)，即電信IT市場將在2024年增長約2.5%。Omdia預(yù)計，隨著當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)消退以及5G SA部署開始提速，2025年的增長將加速至3.4%。

電信IT供應(yīng)商近期財報

Amdocs

Amdocs報告稱，截至6月份的這一季度（該公司第三財季）收入按固定匯率計算同比增長1.8%，與3月份這一財季2.0%的增長率接近。該公司將2024財年（截至9月）固定匯率收入增長指引的中值維持在同比增長2.7%（低于2023財年的7.7%），同時將增長區(qū)間收窄至2.3-3.1%。Amdocs表示，行業(yè)需求環(huán)境依然充滿挑戰(zhàn)。

Amdocs指出，市場對其云管理服務(wù)的需求仍然特別強(qiáng)勁，“之前與AT&T宣布的重大5年期云交易，以及新簽署的支持加拿大TELUS和荷蘭沃達(dá)豐Ziggo云遷移之旅的協(xié)議，都凸顯了這一點(diǎn)?！痹葡嚓P(guān)業(yè)務(wù)在Amdocs 2023財年的收入中占比超過20%，預(yù)計2024財年將增長10%以上。

Amdocs表示，其生成式AI戰(zhàn)略正從生產(chǎn)試點(diǎn)轉(zhuǎn)向商業(yè)客戶訂單。該公司宣布，一家全球領(lǐng)先的運(yùn)營商正在將其生成式AI平臺amAIz整合到業(yè)務(wù)運(yùn)營中。

最近，一家北美運(yùn)營商對amAIz進(jìn)行了生產(chǎn)試驗，結(jié)果顯示，話費(fèi)查詢的平均呼叫處理時間減少了60%以上，案件成功解決率達(dá)到90%，準(zhǔn)確率幾乎達(dá)到100%。

CSG

CSG報告稱，2024年第二季度的收入（不包括交易費(fèi)）與上年持平，較第一季度同比下降2%有所改善。該公司維持了今年的收入預(yù)期，中值為增長3.5%，低于2023年的6.7%。

該公司預(yù)計未來兩年的有機(jī)收入增長率為2-6%。相比之下，2021-2023年的平均有機(jī)增長率為5.1%。

本季度，CSG完成了兩筆收購：

·一家在多個垂直行業(yè)運(yùn)營的客戶通信服務(wù)公司（收購價為1500 萬美元）；

·iCheckGateway.com，一家自動清算所（ACH）和信用卡支付處理公司（收購價為1760萬美元）。

Hansen

在截至6月份的六個月中（Hansen財年的下半年），來自通信和媒體客戶的收入同比增長2%，較截至2023年12月的6個月的0%增長有所改善。

在截至2025年6月的這一財年，Hansen預(yù)計集團(tuán)收入將增長5-7%，部分原因是其能源和公用事業(yè)部門進(jìn)行的收購（占集團(tuán)收入的55%），還有部分原因是能源和公用事業(yè)部門客戶信息系統(tǒng)市場的增長。該公司首席執(zhí)行官指出，與能源和公用事業(yè)市場相比，通信和媒體行業(yè)在IT投資方面更為謹(jǐn)慎，但他預(yù)計“2025財年全球業(yè)績穩(wěn)健，有多個新機(jī)遇正在推進(jìn)”。

NETSCOUT

NETSCOUT報告稱，截至6月份這一季度（該公司第一財季）收入總體下降17%，其中與電信運(yùn)營商相關(guān)的收入（占總收入的46%）下降了20%。其服務(wù)保障解決方案（主要銷售給電信公司，但也銷售給企業(yè)）的收入同比下降了20%。該公司維持了其截至2025年3月的財年業(yè)績指引，即集團(tuán)收入持平至下降3%。

NETSCOUT表示，服務(wù)保障客戶將繼續(xù)仔細(xì)審查其支出。此外，5G相關(guān)投資的進(jìn)展速度低于預(yù)期。

Optiva

Optiva報告稱，該公司第二季度收入同比增長3%，扭轉(zhuǎn)了第一季度和2023年分別下降7%和23%的頹勢。一些新客戶的部署正在延遲，部分原因是一個非洲國家實(shí)施了新的監(jiān)管框架。由于這些延遲以及升級項目交付延遲，該公司現(xiàn)在預(yù)計2024年全年收入將與2023年接近（低于之前10%的增長預(yù)期）。

RADCOM

RADCOM報告稱，2024年第二季度收入同比增長20%，與第一季度的17%增長接近，高于2023年的12%增長。該公司表示，其解決方案在多個地區(qū)的需求不斷增加，尤其是在北美。該公司首席運(yùn)營官兼臨時首席執(zhí)行官指出，需求的增加反映了大多數(shù)美國運(yùn)營商正在向5G SA過渡的事實(shí)，這將需要采用基于云的自動化保障和智能分析解決方案。隨著傳統(tǒng)保障系統(tǒng)的使用壽命即將結(jié)束，運(yùn)營商們正在對其進(jìn)行更換。在RADCOM看來，它的一些競爭對手還沒有開發(fā)出云原生自動化保障和智能分析解決方案。

RADCOM全年收入預(yù)期上調(diào)了100萬美元，達(dá)到5700萬至6000萬美元，其中間值意味著同比增長15%。

思博倫

思博倫正在被Keysight收購，該公司報告稱，其生命周期服務(wù)保障部門2024年前六個月收入同比下降了10%，原因是“宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)疲軟以及5G SA部署慢于預(yù)期”。從集團(tuán)層面來看，收入下降了12%，訂單量下降了21%，原因是“整個行業(yè)的持續(xù)放緩，再加上最近Keysight宣布收購要約后一些客戶有所猶豫?！彼疾﹤惐硎荆A(yù)計“2024 年下半年市場環(huán)境仍將充滿挑戰(zhàn)”。

展望今年以后的前景，思博倫仍然相信5G將推動其增長：“雖然由于部署和運(yùn)營云原生核心網(wǎng)存在復(fù)雜性，初期的5G SA發(fā)布仍然緩慢，但隨著需求側(cè)驅(qū)動因素的增加，特別是來自企業(yè)的5G專網(wǎng)需求的增加，預(yù)計到2025年部署將會加速。”思博倫預(yù)計，隨著全球電信運(yùn)營商的長尾逐步升級和5G-Advanced標(biāo)準(zhǔn)化，核心網(wǎng)支出增加將至少持續(xù)到2027年。

Tecnotree

Tecnotree報告稱，2024年第二季度收入同比下降3%，與第一季度5%的增長和2023年9%的增長相比大幅放緩。然而，該公司維持全年收入增長2%至7%的預(yù)期。受數(shù)字化轉(zhuǎn)型項目、對基于人工智能/機(jī)器學(xué)習(xí)（AI/ML）的解決方案的需求、DiWa（其智能金融科技平臺）和Moments Marketplace（其B2B2X商務(wù)引擎）推動，訂單量同比增長6%。

Tecnotree表示，公司將繼續(xù)專注于增加許可證銷售，同時將交付模式轉(zhuǎn)變?yōu)槟甓冉?jīng)常性收入，而不是一次性項目銷售，這將使公司能夠在每個季度獲得更可預(yù)測和更穩(wěn)定的收入。